Heineken op optiebeurs

' Het bestuur van de Europese 'Optiebeurs heeft er goed aan ^gedaan om op 28 januari Heine>ken te introduceren als nieuwe :nclasse. op de Amsterdamse ef'fectenbeurs is Heineken geen tdood aandeel. Op de dagelijkse 'koersschommelingen kunnen zotwei handelaren als beleggers ;istraks goed in opties handelen. tVoor een hogere aandelenkoers ;Heineken hoeven maar een paar ^beleggers naar de effectenbeurs 'te gaan. De koers gaat al een paar gulden omhoog wanneer 1.500 a 2.000 aandelen worden gevraagd. Het omgekeerde doet zich ook voor. ' Toekomstige beleggers in opties Heineken zullen hier terdege rekening mee moeten houden; vooral zij die opties Heineken 'hebben verkocht zonder de aantdelen te bezitten. Bij een oplo'pende aandelenkoers moeten zij ..zich indekken door dezelfde con_;tracten tegen een hogere prijs '"terug te kopen of door de aandelen te kopen. Snel verlies en winst nemen in deze klasse is daarom noodzakelijk. Ongedekt verkopen van opties is voor dit fonds dan ook gevaarlijk. Om toch te kunnen profiteren van dalende aandelenkoersen kunnen bj^^gers beter put-opties kopc&We Optiebeurs kbmt op 28 januari niet alleen met kooprechten van aandelen Heineken maar ook met verkooprechten

De optiekoersen Heineken zullen in geld bezien even heftige fluctuaties te zien geven als de aandelen. Zeker voor de series waarvan de uitoefenprijs om en nabij de beurskoers ligt. Bij de huidige aandelen koers van ƒ 72,50 zal dat de optie zijn met een uitoefenprijs van ƒ 70. Waarschijnlijk zullen, uitgaande van de huidige aandelenkoers, er ook series met uitoefenprijzen van ƒ 65,- en ƒ 75,- komen. Dat geldt voor zowel de put's als de call's.

Heineken zal op de optiebeurs zeker niet de belangrijkste klasse worden. Het is een aardige aanvulling op het bestaaande pakket. Wat dat betreft spreekt de omzet in de onderliggende aandelen en de premie-affaires in feite een optie zonder vaste vervaldatum - boekdelen. Dagenlang worden geen premieaffaires Heineken afgesloten. De premie is er ook naar. Voor een drie-maands hausse-premie (te vergelijken met een call-optie) • moet ƒ 6,00 worden betaald, terwijl de zes-maands hausse ƒ 2,50 duurder is. De baisse-premies (te vergelijken met de put-optie) is in beide gevallen twee kwartjes goedkoper. De toekomstige prijzen voor de opties zullen op een hoger niveau liggen. Dat - verschil wordt veroorzaakt door de verhandelbaarheid die een ; optie wel heeft en een premieafI faire mist.

Deze tekst is geautomatiseerd gemaakt en kan nog fouten bevatten. Digibron werkt voortdurend aan correctie. Klik voor het origineel door naar de pdf. Voor opmerkingen, vragen, informatie: contact.

Op Digibron -en alle daarin opgenomen content- is het databankrecht van toepassing. Gebruiksvoorwaarden. Data protection law applies to Digibron and the content of this database. Terms of use.

Printen